滾動投資回測系統

策略執行規則手冊

■ 一次投入 (Lump Sum) 在回測起始月將 100% 本金依設定比例分配至股票與債券。這反映了「早買早享受」的市場曝險邏輯，也是基準 (Benchmark) 指標。

■ 月度定投 (Monthly DCA) 在本金分批投入年限內，將總額均分為每月等份投入。未投入的現金部分將暫放在債券（無風險收益代指）進行複利成長，模擬真實資金調度。

■ 年度擇時 (Yearly Timing) 這是「上帝視角」模擬。系統會預知未來，在分批投入年限內，每年自動找出該年份股票指數的年度最低價格點進行單筆買入。

↺ 資產重平衡 (Rebalance) 每隔設定的週期（1/2/3 年），系統會重新校準股債價值，將其調整回初始設定比例，這在長期投資中能有效壓抑波動並實現「低買高賣」。

* 註：所有回測均包含股息再投資（Total Return）邏輯。美債統一採用美國十年期國庫券為指標。

當前顯示：美股 S&P 500 (1928-2025)

年份	股票回報 (%)	美債回報 (%)	股 60/40 債 (%)

點擊任一區間以查看內部逐年明細

起訖年份	一次投入 CAGR \| 終值	月定投 CAGR \| 終值	年度擇時 CAGR \| 終值	最佳策略

比較不同投入速度 (CAGR) 之表現

起訖年份	1年投完 CAGR \| 終值	2年投完 CAGR \| 終值	3年投完 CAGR \| 終值	勝出年限

該 30 年區間之逐年資產變化

年份	標普報酬	債券報酬	一次投入(值)	月定投(值)	擇時定投(值)